پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ سرنوشت بازار در انتظار آمار تورم آمریکا
قیمت جهانی طلا پس از سقوط به کف دوماهه، بخشی از افت خود را جبران کرد و به محدوده ۴۲۰۰ دلار رسید. با این حال، ضعف شاخص‌های تکنیکال همچنان ادامه دارد. سطح ۴۱۰۰ دلار حمایت مهم طلا و محدوده ۴۲۶۰ تا ۴۳۰۰ دلار مقاومت پیش روی قیمت است. آمار تورم آمریکا می‌تواند مسیر بعدی بازار را تعیین کند.
قیمت جهانی طلا پس از سقوط به پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر، بخشی از افت خود را جبران کرد؛ اما نشانه‌های تکنیکال همچنان از ضعف خریداران حکایت دارند. اکنون آمار تورم آمریکا، تصمیمات احتمالی فدرال رزرو و تحولات خاورمیانه می‌توانند مسیر بعدی طلا را مشخص کنند.
قیمت جهانی طلا پس از افت تا پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر، بخشی از زیان‌های خود را جبران کرد و هفته معاملاتی را با رشد محدودی به پایان رساند. با این حال، باقی ماندن قیمت زیر میانگین‌های متحرک مهم و قرار گرفتن شاخص قدرت نسبی زیر سطح ۵۰ نشان می‌دهد که خریداران هنوز کنترل بازار را در دست نگرفته‌اند.
چرا قیمت جهانی طلا کاهش یافت؟
در نیمه نخست هفته گذشته میلادی، افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا فشار زیادی بر قیمت طلا وارد کرد. این فشار در روز چهارشنبه به اوج رسید؛ زمانی که بازده اوراق ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۳۶ درصد افزایش یافت و بالاترین سطح خود از آوریل ۲۰۰۲ را ثبت کرد.
در همین شرایط، قیمت جهانی طلا برای نخستین بار طی دو ماه به زیر ۴۱۰۰ دلار سقوط کرد. انتشار صورت‌جلسه نشست سپتامبر فدرال رزرو نیز نشان داد که بیشتر اعضای این نهاد، افزایش دوباره نرخ بهره تا پایان سال را مناسب می‌دانند.
با این حال، کاهش بازده اوراق در ادامه معاملات به طلا کمک کرد تا بخشی از افت خود را جبران کند. تضعیف دلار آمریکا نیز در مقاطعی از هفته به بهبود قیمت این فلز گران‌بها کمک کرد.
نفت و تحولات خاورمیانه چه اثری بر طلا دارند؟
افزایش نگرانی‌ها درباره احتمال تشدید تنش‌های نظامی در خاورمیانه، قیمت نفت را در مقاطعی از هفته بالا برد. افزایش قیمت انرژی می‌تواند فشارهای تورمی را تشدید کند و احتمال تداوم سیاست پولی انقباضی فدرال رزرو را افزایش دهد؛ موضوعی که معمولاً برای طلا، به‌عنوان دارایی بدون بازده، عامل منفی محسوب می‌شود.
در ادامه، اظهارات دونالد ترامپ درباره انجام گفت‌وگوهای سازنده با ایران و حمله نکردن آمریکا به ایران پیش از انتخابات میان‌دوره‌ای اوایل نوامبر، از نگرانی‌های ژئوپلیتیکی کاست. کاهش نگرانی‌ها درباره عرضه انرژی به افت قیمت نفت کمک کرد و طلا روز جمعه تا محدوده ۴۲۰۰ دلار افزایش یافت.
آمار تورم آمریکا؛ عامل تعیین‌کننده قیمت طلا
مهم‌ترین رویداد پیش روی بازار طلا، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا برای ماه سپتامبر در روز چهارشنبه است. طبق پیش‌بینی‌های مطرح‌شده در گزارش، انتظار می‌رود شاخص قیمت مصرف‌کننده ۰.۶ درصد افزایش یابد و تورم هسته ماهانه نیز رشد ۰.۲ درصدی را ثبت کند.
اگر تورم آمریکا بالاتر از انتظار باشد، احتمال افزایش بازده اوراق خزانه‌داری و تشدید فشار بر قیمت طلا وجود دارد. در مقابل، انتشار داده‌های ضعیف‌تر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره را کاهش دهد و به ادامه بازگشت قیمت طلا کمک کند.
بر اساس برآوردهای ذکرشده در گزارش، بازار احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست آینده فدرال رزرو را حدود ۸۰ درصد ارزیابی می‌کند؛ در حالی که احتمال افزایش نرخ بهره در ماه دسامبر نزدیک به ۷۰ درصد برآورد شده است.
پیش‌بینی قیمت جهانی طلا؛ حمایت ۴۱۰۰ دلار حفظ می‌شود؟
بررسی نمودار روزانه نشان می‌دهد شاخص قدرت نسبی طلا بهبود یافته، اما همچنان پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد. همچنین قیمت طلا زیر میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰ روزه معامله می‌شود؛ وضعیتی که نشان می‌دهد روند صعودی هنوز تأیید نشده است.
در صورت تثبیت قیمت بالای ۴۲۰۰ دلار، محدوده ۴۲۶۰ تا ۴۳۰۰ دلار نخستین مقاومت مهم پیش روی خریداران خواهد بود. عبور از این محدوده می‌تواند زمینه افزایش قیمت به محدوده ۴۵۱۰ تا ۴۵۳۰ دلار را فراهم کند.
در سمت مقابل، سطح ۴۱۰۰ دلار نخستین حمایت مهم بازار محسوب می‌شود. اگر این سطح از دست برود، محدوده ۴۰۰۰ تا ۳۹۷۰ دلار می‌تواند مقصد بعدی کاهش قیمت باشد.
در مجموع، هرچند طلا در نزدیکی کف‌های اخیر با تقاضا مواجه شده است، هنوز نشانه‌های کافی برای تأیید آغاز یک روند صعودی پایدار وجود ندارد. انتشار آمار تورم آمریکا، تغییرات بازده اوراق خزانه‌داری و تحولات خاورمیانه از مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند جهت حرکت بعدی قیمت جهانی طلا را مشخص کنند.
دیدگاهتان را بنویسید